Информация

Карта сайта

Эволюция arrow История вещей arrow Экономика, торговля arrow Эволюция банковских операций
2009-01-29 20:57:57
Эволюция банковских операций
Печать E-mail
(11 голосов)

Большое влияние на расчетные и прочие банковские опера­ции оказала современная научно-техническая революция. Круп­ные банки все в большем объеме внедряют для своих операций новое высокотехничное и дорогостоящее оборудование, непо­сильное многим обычным банкам. Устанавливая мощное элек­тронно-вычислительное оборудование, крупные банки еще больше усиливают зависимость мелких банков-корреспондентов, выполняя для них расчетные и вычислительные операции, а также укрепляют связи с промышленным капиталом, расширяя для него сферу обслуживания, включая расчеты налогов, зара­ботной платы и т. д.

Большие изменения произошли и в характере привлеченных банками вкладов. Для большинства западных стран характерны рост личных сбережений в послевоенный период и аккумуляция этих сбережений в кредитной системе. Рост личных сбережений в послевоенный период явился, во-первых, результатом увеличе­ния доходов населения. Во-вторых, рост личных сбережений от­ражает увеличение доли сбережений в доходах в связи с измене­ниями в структуре потребления. Все больший удельный вес в семейных бюджетах населения занимают предметы длительного пользования, что обусловливает необходимость в дополнитель­ных сбережениях. В-третьих, в ряде стран с рыночной экономи­кой большую роль играет государственная политика стимулиро­вания сбережений (повышение процентных ставок по сберега­тельным вкладам, введение премий и налоговых льгот по вкла­дам и т. д.) с целью использования этих сбережений для финан­сирования капиталовложений.

Личные сбережения, являющиеся ныне важнейшим источни­ком ссудного капитала, покрывают с середины 50-х годов во Франции и в Японии около половины суммы чистых капитало­вложений, в ФРГ - более половины, а в США - около 2/3. Привлечение сбережений на сберегательные вклады стало сейчас одной из основных операций не только сберегательных касс и банков, но и крупнейших коммерческих банков, которые дли­тельное время считали такие операции "несолидными".

В активных операциях коммерческих банков и других звеньев кредитной системы наиболее существенным новым моментом является рост долгосрочного кредитования и расширение потре­бительского кредита.

Расширение долгосрочного кредита связано главным образом с развитием капиталоемких отраслей и военным потреблением государств, с расширением инфраструктуры, урбанизацией, рос­том непроизводственной сферы и т. п.

Особого внимания заслуживает быстрый рост в послевоен­ный период потребительского кредита. Долгое время потреби­тельский кредит не обращал на себя внимание банков и тем бо­лее банковских монополий. Практика продажи предметов по­требления в кредит в Англии, Франции, Германии и США стала развиваться к концу XIX в. Однако в этих операциях банки обычно участия не принимали, а сам кредит такого рода носил эпизодический характер. Лишь в начале XX в. возникают специ­альные банки потребительского кредита, но их функции были весьма ограниченны. По существу больших размеров потреби­тельский кредит достиг в капиталистических странах только по­сле Второй мировой войны. Так, в США потребительская задол­женность увеличилась с 5,7 млрд. долл. в 1945 г. до 756 млрд. долл. к началу 90-х гг. На коммерческие банки США сейчас при­ходится свыше 42% всего потребительского кредита, в ФРГ - 22%. До Второй мировой войны они почти не занимались та­ким кредитом. Важнейшими причинами быстрого роста потре­бительского кредита стали трудности реализации продукции, изменения структуры потребления, недостаточность платеже­способного спроса широких масс населения и прибыльность данного вида кредитов. Быстрый рост потребительского креди­та в активных операциях крупных коммерческих банков - сви­детельство продолжающегося процесса универсализации их деятельности.

В этом же направлении развиваются и их долгосрочные опе­рации с промышленными и торговыми предприятиями. Сейчас стало обычным делом предоставление долгосрочных ссуд про­мышленности сроком до 10 лет. В 1966 г. долгосрочная задол­женность промышленности и торговли крупнейшим нью-йоркским банкам достигла 12, 2 млрд. долл. (краткосрочные кре­диты на эту же дату составили 8 млрд. долл.).

Существенные изменения произошли с операциями по эмис­сии ценных бумаг. Уже мировой экономический кризис 1929 - 1933 гг. привел к тому, что в ряде стран, и прежде всего в США, а затем во Франции и в Италии коммерческие банки перестали сами заниматься эмиссией ценных бумаг (акций и облигаций). Эти функции сосредоточились у инвестиционных банков, что свидетельствовало о развитии процессов специализации в бан­ковском деле, которые сочетались с процессами универсализа­ции. Лишь "большая тройка" немецких банков по сей день со­средоточивает непосредственно у себя и эмиссионную деятель­ность, привлекая другие банки лишь в организуемые и возглав­ляемые ими консорциумы по размещению ценных бумаг.

Широко  используемая  система  участий  позволяет  путем скупки контрольного пакета акций фактически распоряжаться всем капиталом акционерного общества и принадлежащих ему предприятий. Банковский капитал совершенствует систему уча­стий посредством холдингов, которым передаются контрольные пакеты акций принадлежащих ему предприятий. Холдинги наи­более распространены в США, но используются и в тех западно­европейских странах, где операции монополистических банков не носят универсального характера. Под контролем лишь офи­циально зарегистрированных холдингов в США находятся в на­стоящее время 560 банков с 1800 отделениями и депозитами на сумму 41 млрд. долл. В настоящее время контрольный пакет ак­ций составляет в среднем не более 20%, а зачастую 5—10%. Од­нако новые явления в системе участия этим не ограничиваются. Не менее важным является тот факт, что сейчас монополистиче­ские банки все в большей мере используют чужие акции посред­ством трастовых операций.

Трастовое дело представляет собой управление банками имуще­ством клиента по доверенности и его хранение. Речь идет главным образом о ценных бумагах. Эти операции стали развиваться с 20-х годов XX в., но наибольшего развития достигли лишь после Вто­рой мировой войны. Данные о трастовых операци­ях не отражаются в балансах банков.  Между тем активы трастового отдела, например, американского Чейз Манхэттен бэнк в четыре раза превышают его балансовую сумму. По оценкам специалистов трастовых отделов, в настоящее время примерно 40—50% акций, находящихся под управлением банков по трастовым счетам, представляют вложения, по которым банки осуществляют ничем не ограниченные права (покупки и прода­жи, голосования на собраниях акционеров и т. п.).

Общая сумма депонирования в кредитной системе ФРГ цен­ных бумаг превышает половину суммы всех обращающихся в стране ценных бумаг; 2/3 положенных на хранение и управление ценных бумаг приходятся на коммерческие банки, причем по­давляющая часть сосредоточена у "большой тройки" гроссбанков. Последняя аккумулирует у себя более половины всех сданных на "депо" акций. Таким образом, крупнейшие банки зачастую фор­мируют у себя контрольные пакеты акций, не затрачивая на это свои собственные средства.

По-прежнему наиболее яркой формой связи банковского и промышленного капиталов является личная уния. Новым мо­ментом в личной унии банковского и промышленного капиталов в послевоенный период для некоторых капиталистических стран является создание экономических советов при монополистиче­ских банках. Дело в том, что число членов правлений и наблю­дательных советов ограничено и к тому же имеет тенденцию к сокращению. Приобретение таких мандатов - дело сложное. Процесс сращивания банков по линии личной унии требует бо­лее гибких и оперативных форм. Для этих целей в последнее десятилетие в ряде западных стран при монопольных банках созданы экономические советы с большим числом членов. Это дает возможность монополистическим банкам привлекать, хотя бы и с правом совещательного голоса, представителей новых и быстро растущих промышленных и торговых концернов. Сове­щания и встречи представителей банковского и промышленного капиталов в этих советах имеют немалое значение для укрепле­ния связей внутри финансового капитала. Так, например, у крупнейшего банка ФРГ Дойче банк в подобного рода советах заседало 440 представителей промышленных концернов и госу­дарственного аппарата1.

Дальнейшие изменения в банковских операциях произошли в 80 - начале 90-х гг. Одним из таких сдвигов является изменение во взаимоотношениях между коммерческими банками и корпоративными секторами экономики ведущих западных стран. Раньше, в 50—70-е годы, такие связи были основой банковских операций и потому приносили банкам главную часть прибыли. В 80 - начале 90-х гг. прослеживается определенное уменьшение зависимости корпораций от банковского кредитования. В по­следние 20—25 лет они по различным каналам выходят на рынки ценных бумаг путем продажи своих высоколиквидных ценных бумаг для получения необходимых денежных ресурсов с целью обновления основного капитала, минуя таким образом привле­чение кредитов от банков. Такая практика на Западе получила название "секьюритизация" (от анг. securities - ценные бумаги). Группа экспертов МВФ характеризовала такой процесс следую­щим образом: "Корпоративные заемщики с высокой кредитоспо­собностью во все возрастающей степени могут удовлетворить свою потребность в ликвидности, управлении рисками и финан­сировании путем прямого использования рынков ликвидных ценных бумаг".

Одним из основных направлений в этой практике являются выпуск и продажа корпоративным сектором коммерческих бумаг (commercial papers), представляющих необеспеченные долговые обязательства сроком от нескольких дней до 9 месяцев для при­влечения краткосрочных денежных ресурсов. Эти бумаги служат компаниям для того, чтобы удовлетворить краткосрочные по­требности в денежных средствах, и продаются либо через по­средников, либо прямо инвесторам. Условия выпуска для по­следних согласовываются.

Впервые такие бумаги были выпущены в США в 60-х гг., а затем они также стали эмитироваться в странах Западной Евро­пы и в Японии. О значении этого вида бумаг свидетельствуют следующие данные: в 1986—1992 гг. задолженность корпораций по ним возросла в США с 326 до 555 млрд. долл. во Франции - с 3,7 до 30, 8 млрд. долл., в Японии - с 14 до 87,5 млрд. долл. Другим финансовым инструментом, теснящим банковский кре­дит, является соглашение РЕПО - договор о получении кратко­срочного займа под залог быстро реализуемых ценных бумаг (как правило, краткосрочные государственные бумаги) с погашением кредита в форме обратного выкупа этих бумаг в обусловленные сроки и по установленной ранее определенной цене.

Указанные финансовые инструменты наряду с другими цен­ными бумагами корпораций, а также фьючерсные и опционные контракты на фондовых биржах позволяют иметь широкие мо­билизационные возможности для получения денежных средств, минуя контроль и диктат коммерческих банков на рынках капи­талов. Естественно, эта тенденция сузила масштабы операций банков с различными компаниями, способствовала миграции капиталов из банковской сферы на рынки ценных бумаг.

Кроме того, этому также способствовали активная деятель­ность и конкуренция ряда специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, в частности инвестиционных компаний открытого типа (взаимных фондов) и компаний стра­хования жизни, которые в широких масштабах аккумулируют средства физических и юридических лиц и формируют диверси­фицированные портфели ценных бумаг. В результате действия этих факторов произошло уменьшение роли коммерческих бан­ков в финансировании экономики. С 1979 по 1987 гг. доля бан­ковских кредитов в финансировании экономики упала в США с 62,4 до 43,3%, в ФРГ - с 81,1 до 54,6%, во Франции - с 78 до 59%, в Италии - с 64,5 до 42,1%. За десять лет с 1980 по 1990 гг. доля банковских ссуд в общей сумме долговых обязательств компаний уменьшилась в США с 33 до 25,4%, в Японии - с 67,4 до 58,8%. При этом доля банковских депозитов в финансо­вых активах корпораций за этот же период упала в Японии с 78,9 до 46,5%, в ФРГ - с 57,7 до 43,8%.

В то же время сокращение банковского кредитования корпо­раций наиболее четко выражено в тех западных странах, где долгие годы существовал сильно развитый рынок ценных бумаг (США, Англия) и где в последнее время происходило его бы­строе развитие (Япония, Франция). Однако в таких странах, как ФРГ и малых странах Европы (Голландия, Бельгия, Испания, скандинавские страны), где рынок ценных бумаг, особенно кор­поративных облигаций, развит недостаточно сильно, крупные коммерческие банки продолжают сохранять тесные связи с кор­поративным сектором как по кредитным операциям, так и по участию в органах управления. В этих странах еще не произошло масштабной ориентации корпораций на рынки ценных бумаг и они продолжают удовлетворять свои потребности в деньгах, об­ращаясь к банкам. В тех странах, где произошло снижение уров­ня банковского кредитования, банки стремятся компенсировать потерянные сферы поиском новых "ниш" на рынке капитала. Среди таких компенсационных рынков следует выделить активи­зацию работы с физическими лицами с низкими и средними до­ходами путем расширения их финансового обслуживания, расширение ипотечного и потребительского кредитования, внедре­ние безналичных расчетов в розничном товарообороте, услуги по управлению инвестиционным портфелем, трастовые операции.

В конкурентной борьбе коммерческие банки широко исполь­зуют достижения научно-технической революции, внедряя но­вейшие информационные технологии, ЭВМ, коммуникационные системы, что позволяет существенно расширить набор операций и услуг, предлагаемый клиентам. В 1992 г. в Японии существовало 99 тыс. банкоматов (в среднем один на 1250 жителей), в США - 85 тыс. (один на 3000 жителей), в Англии - 17,8 тыс. (один на 3240 жителей), во Франции - 16,1 (на 3500 жителей). Кроме того, во Франции действовало 203 тыс. электронных кассовых терминалов в магазинах, в Англии - 190 тыс., в США - 88 тыс.

С целью завоевания новых ниш на рынке банки усиленно развивали в последние годы нетрадиционные финансовые услу­ги: лизинг, факторинг, кредитование под залог недвижимости, гарантийные операции, страхование кредитов, информационное обслуживание, выпуск платежных карточек по туризму и развле­чениям. Кроме того, банки расширили территориальную экспан­сию на рынке розничных услуг и оказали давление на исполни­тельные и законодательные органы с целью либерализации бан­ковского законодательства в отношении инвестиционных функ­ций. Так, в США в рамках дерегулирования и смягчения запре­тов в конце 80-х гг. ФРС разрешил коммерческим банкам быть гарантами некоторых видов долговых обязательств, коммерче­ских бумаг, вторичных ценных бумаг, а также облигаций штатов и местных органов власти. В 1991 г. в США была сделана также попытка в целях преодоления некоторых кризисных процессов в банковской сфере разрешить коммерческим банкам открывать отделения в других штатах, что позволило бы увеличить приток денежных средств. Однако это реформистское направление не получило дальнейшего развития.

В результате изменений в операциях банков, концентрации и централизации капитала, использования достижений научно-технической революции произошли существенные сдвиги в структуре мирового банковского бизнеса. Если в 50, 60—70-х гг. первое место в мировом банковском рейтинге по объему активов занимали американские коммерческие банки, то в 80—90-х гг. первые места заняли японские и некоторые европейские банки. В 1995 г. первые восемь мест занимали японские коммерческие банки, девятое - Дойче банк (ФРГ) и десятое - опять японский банк. Среди 100 крупнейших коммерческих банков западного мира числятся 29 японских банков, 14 немецких, 9 американ­ских и 7 итальянских. При этом ведущий американский банк Сити бэнк занимает в мировом рейтинге 28-е место, а Чейз Манхэттен бэнк всего лишь 65-е.

 
Этот день в истории
25 мая
5493 до н.э.условная дата сотворения мира, от которой вела летосчисление александрийская хронология
996в Киеве освящена первая на Руси каменная церковь во имя Успения Пресвятой Богородицы, знаменитая Десятинная церковь
1889родился Игорь Иванович Сикорский (ум. 1972), авиаконструктор, создатель первых русских самолётов и первых американских вертолётов
1935Джесси Оуэнс (Jesse Owens) в течение 45 минут установил 4 мировых рекорда по лёгкой атлетике. В прыжках в длину, где Оуэнс впервые преодолел рубеж 8 м, его рекорд продержался 25 лет
1957открыта крупнейшая в СССР гостиница «Украина»
Поиск
 

 
Случайные
Рейтинг
Популярные
Статьи